马耳他通过加密货币相关法案？区块链领域里的下一个新加坡？

首读：议会秘书办公室提出法案标题，3天后列入议会议程首读；

二读：宣读法案法则和内容概要，并展开讨论；

委员会阶段：委员会详细审查每一条款，可以在此阶段提出修正案；

三读：逐条讨论法案细节并表决；

如果获得通过，将提交给马耳他总统批准并在政府公报上发布，从而成为议会法案。

5月22日，马耳他政府网站公布了三项加密货币法案（草案），供议会二读。也就是说，直到目前，这三项法案（草案）还未能获得议会通过，更谈不上正式生效。国内媒体铺天盖地的欢呼，其实有点言之过早。 但是不管怎样，这三项法案（草案）的提出和立法进展，都标志着马耳他在数字货币立法方面相对许多国家又迈出了一大步。 距离马耳他提出要做”区块链岛“又近了一步。

这三项法案（草案）分别是：

• 43号：《技术安排和服务法案（草案）》the Innovative Technology Arrangements and Services Act

• 44号：《虚拟金融资产法案（草案）》the Virtual Financial Assets Act

• 45号：《马耳他数字创新管理局法案（草案）》 the Malta Digital Innovation Authority Act

其中43号《技术安排和服务法案（草案）》意在设立技术服务提供商注册制度，对平台和智能合约进行官方认证。45号《马耳他数字创新管理局法案（草案）》则表明马耳他政府计划设立专门机构主管数字创新相关活动。

最受瞩目的是44号《虚拟金融资产法案（草案）》，明确了虚拟资产在马耳他的监管方式，特别是在马耳他境内或境外进行ICO的方式，包含个人或法律实体发行虚拟金融资产（简称VFA，下同）或提供与VFA相关的活动需要申请许可证书及其申请条件。这对于很多区块链行业公司而言，与其在某些尚无明确立法的国家一边想着”法无禁止即可为“一边担忧”万一政策收紧怎么办“，不如到一个有明确监管规则的地方进行活动，有法可依，心里踏实。

以下，我们针对44号《虚拟金融资产法案（草案）》内容进行初步解读。

法案包括十一部分：

01概览

02首次提供VFA

与流行的ICO说法相比，这个法案（草案）将类似行为描述为首次虚拟金融资产发行。

要求所有首次虚拟数字资产发行均需要提供白皮书，该白皮书需要满足一定要求，并遵照法案（草案）进行登记。并对广告、发行方、VFA交易提出了具体要求。  

03许可要求

规定任何人或实体进行首次虚拟金融资产发行或提供VFA交易服务均需要申请许可。

04许可的申请、授予和注销

规定了相关许可的申请方式，描述了管理机构在何种情况下可以决定授予许可或拒绝许可申请，并可以在何种情况下吊销许可。

特别值得一提的是，并非只有注册在马耳他的公司可以提出申请，一个马耳他居民，或者一个注册在马耳他，或法律体系与马耳他保持一致，或得到公认的司法管辖区域的公司都可以提出许可申请。

要求许可持有者建立管理委员会，并依照反洗钱法案等负有及时报告、进行调查等责任。

法案（草案）明确禁止内幕交易、非法披露内幕信息、操纵市场等行为。

明确主管机关可以拥有修订法案、对发行方进行监管、建立投资者补偿计划、定义许可持有者的标准、定义系统安全标准等十余项监管权力。

明确要求一个许可持有者必须指定审计师，审计师有义务在发现许可持有者出现某些情形（如审计报告可能出现严重问题，或可能构成重大违约，或不再具备持续经营能力）时立即向当局进行报告。

任何正在从事首次虚拟金融资产发行、提供VFA中介服务、提供VFA服务的个人或实体，分别需要在法案生效后6个月、1个月、12个月内向主管机关提出申请或登记。

目前已经在从事相关服务的个人和实体，可以在登记/申请过程中继续从事相关活动。