海钜信达：消费金融底层资产是2019最佳资产选择之一
底层资产是投资产品的“地基”，地基牢固了，产品的安全性、收益性和流动性就有了基础保障（资产钜透 | 投资核心在于底层资产的质量）。按照分类，底层资产大都为金融资产，包含现金及银行存款、货币市场工具、债券、商品类资产、公募基金、私募基金等，只有穿透这些底层资产，准确把握资产质量，才能对产品有清晰的了解，进而更好地保障我们的投资回报。优质底层资产，除了应符合真实透明等合规要求，还需满足资产稳健、发展前景广阔等条件。换句话说，优质的底层资产一定要符合国家政策发展的趋势。
当前我国经济调整进入关键阶段，加之外部环境影响，面临一定的挑战。2019年3月，李克强总理在两会上做《政府工作报告》中明确提出，2019年预期GDP增长率在6%-6.5%，决不能让经济运行滑出合理区间，突出就业、居民收入、风险防控等重要指标。为了实现这一目标，“保障和扩大内需”成为重要战略。
众所周知，我国经济有三驾马车，消费、投资和出口。根据央行统计数据显示，自2012年起，我国最终消费支出连续七年占GDP比重超过50%，2018年消费对我国经济增长贡献率达76.2%，2019年一季度该数值为65%。正因为消费在我国国民经济发展占据的独一无二的重要作用，近些年来国家出台众多政策，比如供给侧改革，比如2018年10月份国务院办公厅印发的《完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020年）》，保障居民消费，为消费升级开路护航。
可见，提振消费成为国家当前经济发展的重要措施。
因此，自去年底国家就开始实行一系列稳健的财政政策和货币政策等，以期增强实体经济活力，提高居民收入，促进消费，保障经济的平稳发展。
个税改革：国务院《个人所得税专项附加扣除暂行办法》，个税起征点提高至5000元，并增设子女教育、大病医疗、住房贷款利息等6项专项附加扣除。专家测算，本轮个税改革将会减税超过3000亿元，1.23亿人不再缴个税。
企业减税：对小微企业实施普惠性税收减免，月销售额将从3万元调整到10万元；小规模纳税人交纳的部分地方税种，可以实行减半征收，极大激活市场活力。2019年前四个月，全国累计新增减税5245亿元。
(定向)降准：央行1月初宣布，下调金融机构存款准备金率1个百分点，释放资金约为1.5万亿。5月15日开始，对聚焦当地、服务县域的中小银行，实行较低的优惠存款准备金率；
扩大内需消费：5月29日下午，中央全面深化改革委员会第八次会议审议通过了《关于创新和完善宏观调控的指导意见》，提出要稳消费，需要稳信心，保持金融市场稳定、就业不出问题。
提振消费，将会带来消费金融行业的进一步发展
通过国家一系列政策措施的刺激，我国2019年消费市场将会迎来良好的发展机遇。消费产业的发展必然会带来作为消费产业链条的金融衍生需求的消费金融的蓬勃发展。
消费金融，通常来说是指为具有消费属性的产品或服务提供资金融通服务，主要形式为消费贷款，目前大都为个人无抵押短期信用贷款，如购物分期、旅游贷、车贷、教育贷、装修贷、医疗贷等。
消费金融类型
图片来源：前瞻产业研究院整理
一方面，国家鼓励消费，一方面，人们的消费理念正在不断革新，“分期支付，个性消费，聪明消费”成为主流。2009年，消费金融市场在我国兴起后迅速发展壮大。2018年我国金融机构个人短期消费贷款余额达到8.8万亿元，近五年增长率均超过20%，按此发展速度，2020年突破10万亿指日可待。
国家在2018年曾明确提出，加快消费信贷管理模式和产品创新，加大对重点消费领域的支持力度，不断提升消费金融服务的质量和效率。国家对消费信贷的支持是行业可持续健康发展的基石，可见市场前景十分广阔。
消费金融资产安全稳健的特性将得到进一步巩固
得益于政策支持，以消费金融作为底层资产的产品设计越来越受到市场的青睐，其缘于消费金融资产本身得天独厚的四大优势。
人均借款金额小。个人消费信贷单笔额度小，很多都在5万以内。
资金流向大众消费群体，借款用户收入稳定，还款能力强。因为消费贷款大都用于装修，租房，教育，旅游，购物等需求，借款人属于收入成长性群体，加之授信时亦会对借款人进行多维度的审核，还款意愿及能力都很有保障，坏账率低。
借款人地域分布广。近些年，随着科技的突破，金融行业迎来了史无前例的发展机遇。作为细分领域的消费金融行业更是因此发生了翻天覆地的变化。过去主要依赖于人工的“信贷工厂”模式逐渐被淘汰，借款用户的金融服务体验得到极大提升，直接通过手机app即可完成贷款申请，十分便捷，突破了地域限制，也因此规避了某个区域的借款用户同时无法还款的风险，安全性高。
正是其“小额分散”的优良特性，使得以消费金融资产作为底层资产的产品的安全稳健性非常高，而且还能较好地不受经济发展大环境的影响，对于2019年来说，是非常好的资产选择。
海钜信达成立六年多以来，资产质量一直是业务发展中最核心的关注点，选好底层资产是保障投资者资金安全的第一道屏障。早在多年前，海钜信达即积极进军消费金融领域，成立如期科技，借助金融科技的力量不断发展，拥有行业领先经验，年初更获得持牌金融机构授信10亿额度，深受市场认可。现如今公司有多款以消费金融作为底层资产的产品，为众多客户带来持续稳健的投资回报，获得投资者的信赖。《资产钜透》系列第三篇将会带大家走进海钜信达的消费金融产品，带你了解当下财富增值的秘密，敬请期待。
