泛金融是什么？区块链+泛金融能碰撞出哪些火花？

随着经济的发展和市场的扩大，对金融服务的需求也越来越多。，泛金融行业范围更广，不仅包括传统金融，还包括与之密切相关、紧密相连的行业如资产管理公司、投资咨询公司以及会计师事务所等。总的来说，泛金融行业包括银行、保险、证券、股票、基金、资产管理、期货、信托、交易所、 支付、小额信贷、消费金融、互联网金融等行业。

金融的本质是信用，因为有了信用，才能够在不同的时间地点以及不同的参与者之间进行资金的流通和配置。因此，金融业有着大量的这样的中介机构的存在，包括银行、第三方支付、资产管理机构等等。但是这种中心化的模式存在很多问题，中心化意味着各中心之间的互通成本高，沟通费时费力，运作效率低，并且中心化的节点容易找到攻击和篡改，数据不安全。

金融体系发展至今，已经形成了稳定的规模和结构，在实际运作过程中，依旧存在一些有待改进的问题。

融资周期长、费用高：对于中小企业的融资而言，第三方征信机构需要花费大量的时间去审核企业的各种凭证以及账款记录，并且给出的融资费用都较高。

底层资产真假难辨：基金、资产证券化以及各种理财产品，都是对底层资产的包装以便投资者直接购买。从底层资产变为直接供投资者购买的产品，需要经过多方主体的参与，交易环节存在信息不对称的问题，各方交易机构对底层资产的真实性和准确性也难以把握。

随着中国经济的转型升级，业内人士认为，中国金融发展将进入一个新的阶段。该阶段主要有以下几个特点：

银行发行货币的速度逐渐放缓，货币政策回归稳健，打压资产泡沫。各金融机构将会更加精准地调控自身的资金需求，提高资金管理水平，银行间互相拆借的频次降低。国家重点战略如供给侧改革、“一带一路”等的发展布局都需要金融体系的支持，同时新兴产业和共享经济领域的快速发展，使得金融业将回归于服务文体娱乐、教育医疗等实体经济，社会基础设施的投资将会增多，金融业利润将趋于合理化。

金融体系中各金融机构之间的业务往来增多，融资结构发生改变，过去融资占主要地位的局面逐步转变为融资和资产管理并重的格局。从社会融资规模存量和增量结构来看，直接融资的比重都在增加。融资模式以银行主导逐渐转化为市场主导。

从近年来互联网金融的对传统金融的冲击可以看到，投资者的投资渠道日益多元化，理财意识和理财需求均有提升。年轻客户基本摒弃传统的存款业务，更偏向于数字化渠道的金融服务。理财产品不断增多，使得客户忠诚度和粘性下降，具有创新性的，能解决用户痛点痒点的金融服务将会获得市场的青睐，得到可持续发展。

近几年大数据、云计算、人工智能以及区块链技术已经被炒得火热。新技术也就带来了新的发展机遇。金融界可以利用大数据分析，精准定位客户需求，实现精准营销。随着科学的发展和技术的进步，给金融体系带来的变化可能是惊人的。

区块链泛金融能擦出哪些火花

其次，区块链技术可作为货币提供价值流通的功能，更好地融入金融行业体系。因此区块链技术与泛金融行业具备强适配性。

区块链作为一项新的技术，尚不够十分成熟，但由于其天然的优势——去中心化，信息不可篡改，匿名性，智能合约，开放透明性，结合金融领域本身就具备的高度数字化的特征，区块链在金融领域的应用探索已经极为火热。泛金融行业包含的细分领域非常多，但是区块链技术的应用的点极为相似，主要集中在联盟链以及智能合约方面，下面主要概述一下五大应用场景。

在整个国家体系中，货币的发行完全由政府领导，一方面中央政府的发行，可以保证国家货币体系的稳定，但是从另一层面来看，中心化组织去发行货币，不容易对市场有很好的判断，从而导致货币发行量远超于市场需求量，引起通货膨胀。

数字货币虽然有着一些独特的优势，但是整体来看数字货币还是存在很多风险的。首先，经济泡沫的问题，在比特币基础上，又衍生出了大量其他种类的去中心化数字货币，其中有很大一部分并没有实际价值，变成了一些不法分子圈钱敛财的金融工具。而且目前大家关注的并不是其本身的价值，而是去投机，从而获利。其次，技术风险，目前与之配套的网络设施还不够完善，比如比特币交易网站MT.GOX因为安全漏洞从而遭到黑客入侵，损失高达4.6亿美元。最后，政策风险很高，由于数字货币的出现直接影响了传统货币的地位，这也撼动了中央政府的权利。并且数字货币的无国界化也对各国的监管提出了极大的要求，不少不法分子利用数字货币的匿名性进行非法交易，从而逃避政府监管。

现阶段商业贸易的交易支付、清算都要借助银行体系。这种传统的通过银行方式进行的交易要经过开户行、对手行、清算组织、境外银行（代理行或本行境外分支机构）等多个组织及较为繁冗的处理流程。正是有这么繁琐的处理流程，有一个可信任的中介机构是及其重要的。并且，在此过程中每一个机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立代理关系，每笔交易都需要在本银行记录，并且银行之间的信息是独立存在的，交易双方的信息都是内部孤立使用，信息不透明导致了一下几个问题。

效率低：交易双方的银行体系独立存在，所有的信息都需要经过双方的体系验证之后才可以实现交易过程，整个过程耗时较长，特别是跨境交易，还需要考虑时差，银行是否正常营业等因素。

与传统支付体系相比，区块链支付可以为交易双方直接进行端到端支付，不涉及中间机构，在提高速度和降低成本方面能得到大幅的改善。比如，A和B两家银行分别上链，作为链条中的两个节点，A向B发送10个比特币，当这条信息被广播到全网时，每个收到这条消息的节点就会记录下来，参与的各个节点都可作为相应的认证方。

降低操作成本：区块链为点对点支付提供了可能性。应用区块链技术，金融市场的每一个个体都可以链接在链上，并建立自己的账户。无论是商品、劳务交易引起的支付行为，还是链上进行的已经数字化的资产的交易行为，都直接在交易双方进行，完全去掉了第三方机构的参与，提高信息传递效率，降低信息传输以及错误频率，提高了交易速度，降低了交易成本。

（3）数字票据

在出票环节，最容易出现问题的如何保证数据的真实性。利用区块链技术，可以将所有的背景数据上链，将开票的信息进行全网广播，再加上区块链的不可篡改性和可追溯性，各节点都可以查看和验证开票信息的真伪，确保票据没有被滥用。

在承兑环节，主要是把之前的票据换成资金，票据的到期日在出票阶段则以全部确定，可以直接写入智能合约。在到期日时，持票人可以自动发出承兑申请，并在收到账款后将信息自动打包记录在区块中。这可以有效的解决逾期的问题，并且可以确保账单前后一致。

实现票据价值传递的去中心化：在传统票据交易中，往往需要由票据交易中心进行交易信息的转发和管理；而借助区块链技术，则可实现点对点交易，有效去除票据交易中心角色。

系统的搭建、维护及数据存储可以大大降低成本：采用区块链技术框架不需要中心服务器，可以节省系统开发、接人及后期维护的成本，并且大大减少了系统中心化带来的运营风险和操作风险。

证券发行与交易的流程手续繁琐且效率低下，并且底层资产真假无法保证，参与主体多、操作环节多交易透明度低出现信息不对称等问题，造成风险难以把控。除此之外，各参与方之间流转效率不高、各方交易系统间资金清算和对账往往需要大量人力物力、资产回款方式有线上线下多种渠道，无法监控资产的真实情况，还存在资产包形成后，交易链条里各方机构对底层资产数据真实性和准确性的信任问题。

利用区块链技术，可以替代中间机构，买卖双方可以通过智能合约的形式自动配对，然后自动完成交易结算，不需要第三方机构的参与。这大大提高了交易速度，节约了交易费用。并且整个数据进行打包放在链上，可以有效避免一些争议。

近年来，我国保险市场的增长速度非常快，这也表明了我国保险市场需求巨大。但是整个保险业相对比较传统，有一些互联网保险的创新，但是都只是表层，并没有真正的解决问题。

信息不对称：现在的保险一般都由第三方的代理商来进行维系用户和公司的关系。由于公司跟用户双方没有直接联系，代理商可以从中进行相关的操作，达到自己利益的最大化，损害整体效益。

随着区块链技术的发展，未来关于个人的健康状况、发生事故记录等信息可能会上传至区块链中，使保险公司在客户投保时可以更加及时、准确地获得风险信息，从而降低核保成本、提升效率。区块链的共享透明特点降低了信息不对称，还可降低逆向选择风险；而其历史可追踪的特点，则有利于减少道德风险，进而降低保险的管理难度和管理成本。

信息透明化：利用区块链技术可以最大限度的解决信息不对称的问题，保险公司可以准确有效的了解到用户的个人信息，简化投保流程。更容易直接的跟用户形成联系，更加充分的沟通和交流。

总的来说，由于金融行业的高度数字化特征，以及区块链技术的发展和优势，区块链+金融在业内极为看好，区块链注定是金融行业未来重要的发展方向。

业界普遍在探索区块链在金融领域的应用，总结起来，是因为区块链+金融有以下几个明显的优势：

区块链为点对点支付提供了可能性。应用区块链技术，金融市场的每一个个体都可以链接在链上，并建立自己的账户。完全去掉了第三方机构的参与，提高信息传递效率，降低信息传输以及错误频率，提高了交易速度，降低了交易成本。

通过应用“智能合约”技术，金融从业者可把交易内容通过编写程序的方式录入区块中。由于区块具不可篡改的特性，只要触发交易发起的条件，交易将自动进行，欺诈等行为难以发生。这一技术有助于帮助泛金融公司降低成本，提高交易量。

区块链往往使用点对点的网络结构进行布置，有助于简化流程、提高结算效率。并给可以实现全天候、24小时转账支付业务，减少资金闲置时间。同时，在泛金融系统中传递的大量票据、凭证等，通过上文所述的信用系统，客户、机构可快速获得资质证明，避免繁琐的票据流程。

通过构建一个基于区块链的交易系统，客户的交易历史可在链上完整呈现，而客户已经开始但尚未结束的交易活动（如期权、债券交易等）也可通过“智能合约”等技术一并呈现、执行。有赖于区块结构的设计（如Merkle树等），这些信息是不可篡改、不可删除的。如此一来即可在很大程度上避免了如TCP网络等带来的技术风险。

（5）信息共享，优化市场

（6）不可篡改，天然确权

因此，区块链技术在股票、债券等的买卖上具有天然的优势。链上个体根据私钥可以证明股权的所属，股权的转让只需要在链上通过智能合约执行，记录永久保存不可篡改，产权十分明晰。另外，由于交易记录具有完整性和不可篡改性，在对企业的业务账单进行财务审计的过程当中，极大方便了交易凭证的获取，账单的追踪等问题，大大提高了审计效率，降低了审计成本，方便了对企业行为的监管。

区块链项目在金融领域的探索主要集中在支付、房地产金融、资产证券化、资产管理、票据金融等领域。在国内，不仅是新兴区块链创业企业，如中国银联、招商银行、民生银行等传统银行机构以及蚂蚁金服、百度金融、众安科技等在内的金融科技巨头已经开始布局并落地了相应的平台与项目。利用区块链的去中心化、不可篡改的特性对于金融各个环节的风险有了更好的把控，从而降低了金融流程中的成本。

Ripple Labs 是一家位于旧金山的初创公司，致力于推动Ripple 成为世界范围内各大银行通用的标准交易协议，使货币转账能像发电子邮件那样成本低廉、方便快捷。Ripple是世界上第一个开放的支付网络，通过这个支付网络可以转账任意一种货币，包括美元、欧元、人民币、日元或者比特币，简便易行快捷，交易确认在几秒以内完成，交易费用几乎为零。

优点：

2.货币多元性，支持各国法定货币之间的交易，也能处理各大数字货币之间的交易；

4.Ripple 和全球100多家金融机构达成合作，用户基础扎实；

缺点：

2.Ripple币是网络中的支撑货币，数量有限，存在被投机的可能，影响市场交易。

WeTrust.io团队致通过利用现有的社会资本、人际信任网、以及创新的区块链技术带来全新的金融产品服务。第一个产品的灵感是来自于全球超过10亿人已经在使用的“社区信用贷款” (俗称：标会)。区块链技术能有效强化这种传统借贷方式，并使其更加规范有效率。

案例三:京东防伪开放平台案例

1.区块链促进标会透明化，所有关于标会的重要信息将安全准确地在区块链上自动存档，这些档案将对所有会员公开。

WeTrust采用四种方法限制恶意用户：

2. 法律风险：通过电子签名的合同具有法律效力，会员需要为自己的违约或盗窃等行为承担法律责任。

总结

1.联盟链和私有链为主：金融行业对于自主可控的要求决定了身份认证、权限管理等模块是必不可少的，同时其受政策监管制约因素较强，决定了目前的公有链还不太适合作为金融机构解决方案，可以先从多中心化或者部分去中心化开始，实现金融行业的信息共享。从交易频率、交易速度等角度出发，联盟链和私有链比较适合现在的市场需求。

3.区块链+其他科技：单独使用区块链技术是非常局限的，需要结合大数据、云计算、人工智能、物联网等技术来赋能。比如在进行分布式数据存储的同时，将数据通过云计算的方式结合大数据的技术，在云端进行预测、实现数据分类等。其次，除了本身的一些金融数据以外，还有很多线下的部分，这部分需要结合物联网技术的发展，打通线下链上数据壁垒。