700亿规模的股票私募巨头是如何炼成的？
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最新数据显示，在基金业协会备案的证券类私募基金共有8234家，总规模是2.28万亿元，每家平均规模为2.76亿元。有不少私募规模早已经破百亿。截至三季度，公募权益类基金规模最大的是易方达基金，权益基金规模是1873.7亿，另有6家基金权益类基金规模超过千亿元，权益基金规模在700亿到1000亿元之间的也有5家。
很多人好奇，这家700亿私募究竟是如何炼成的？仔细分析，这家私募的成功离不开四个因素，其中有很多细节部分是其他私募机构无法比拟的。
1.业绩第一位 专注基本面投资
相关统计数据显示，这家私募基金旗下产品今年以来的平均收益率达到30%左右，其大部分产品净值均已超越了股灾最高点，已经创出新高，可谓表现非常抢眼。
这家私募机构达到这样的业绩，与他们坚持基本面驱动、价值投资的风格，靠精选个股、深度价值研究，善于发现市场的预期差等因素分不开。他们是扎实的“基本面派”私募，投资总监经常全国各地跑，亲自去调研，不忘盯盘。同时，虽然这家私募偏好适度集中、仓位较高的操作手法，但是他们总能将回撤控制在投资者能够接受的范围之内，然后把握市场机会，把握行业轮动，在一段时间内净值能再创新高。
2.品质服务获得客户信赖
和很多私募公司不同的是，这样的私募机构一般不会广撒网进行渠道拓展，他们甚至很少主动去拓展，而是专注于维护一两个核心的渠道，而这一两个核心渠道的销售能力较强。
据了解，该私募投资总监最初从事私募行业时，因管理能力突出，很快取得一家大型信托渠道的信任，同时，该渠道的客户都比较认可该私募的投资风格，不因市场的小幅波动而撤回资金，能够保证长期的资金稳定，使投资经理无后顾之忧，能够坚持当下的投资决策。
此前，行业内一些投资经理舍本逐末，也没有及时和投资者进行交流，汇报项目的最新信息。导致两者之间信任感很差。而该私募的投资总监每年都会组织安排投资者交流会，解答任何一个购买他产品的高净值客户的问题，分享各自的观点和信息，这样的交流能让客户和投资经理彼此间更加了解、信赖，每年一次的频率也不会影响投资。
3.投研合规部门强大 管理能力优秀
投研部门和合规部门在这家私募机构起到至关重要的作用。该私募比较强大的不是市场部，而且投研部门和合规部门。因受托管理海外资金，所以较早将合规风控建设得比较完善，引入了专业的对冲基金风险管理系统，各项投资策略、交易流程都有完善的体系。
该私募的投研人员都是来自海内外的优秀人才，公司亲自培养投研团队，形成统一的风格，实行投资经理团队制，每个投资经理都可以参与。加上广泛招聘人才，扩充投研实力，使得投研的力量与规模增长相匹配。
此外，公司开放的文化氛围也是成功的必要条件，对待投资经理，上层积极听取他们在投资上的观点和看法，并鼓励大家去实践自己的想法，鼓励创新，让公司注入更多新的生命力。
4.不断吸取经验教训 勇往直前
“每经过一次风险，我们的规模就会有一次明显的增长，因为每经过一次风险，客户就会更信任我们的投资能力和抗风险能力。”这是一家百亿私募机构对自己为何能够达到百亿给出的回答。没有哪个机构能够一蹴而就，任何成长型的优质机构都与自身的不断吸取经验和教训分不开。
这家大型的证券私募机构，他们在经历一轮牛市、一轮熊市以后，规模都得到了大幅提升，因为只有在经历市场大起大落之后，投资者才更信赖他们的能力，愿意把资金交给他们管理。
作为私募机构，或许一开始可以依靠明星效应、依靠“爆款”的业绩吸引资金，但长期来说，还是要依靠扎实的投研、稳定的投资风格、牢固的风险意识，注重合规、注重管理，真正让客户信赖，才能在私募这个巨大的市场当中找到自己的舞台，把握最新的机会。
