一号文件聚焦乡村振兴，农业板块迎来春风
红刊财经 何艳
2月4日，题为《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》的2018年一号文件由新华社受权发布。十九大后，乡村振兴战略已经写入党章，作为顶层设计与国家战略，乡村振兴战略首次在一号文件中得到详细阐述。
受此政策利好刺激，2月5日，农业相关板块走强。同花顺数据显示，种植业与林业、农村电商、生态农业、农业服务、乡村振兴等板块集体强势，新农开发、敦煌种业、智慧农业、大禹节水等个股涨停。据安信策略研报，一号文件已连续14年聚焦“三农”问题，农林牧渔板块在一号文件发布后涨幅和上涨概率都有大幅提升：一号文件发布后1个月内，农林牧渔板块上涨概率为100%。
中央一号文件全面谋划新时代乡村振兴
一号文件提出，要从提升农业发展质量、推进乡村绿色发展、繁荣兴盛农村文化、构建乡村治理新体系、提高农村民生保障水平、打好精准脱贫攻坚战、强化乡村振兴制度性供给、强化乡村振兴人才支撑、强化乡村振兴投入保障、坚持和完善党对“三农”工作的领导等方面对乡村振兴战略进行全面部署。
此外，文件还确定了实施乡村振兴战略的目标任务：到2020年，乡村振兴取得重要进展，制度框架和政策体系基本形成；到2035年，乡村振兴取得决定性进展，农业农村现代化基本实现；到2050年，乡村全面振兴，农业强、农村美、农民富全面实现。在这一总体时间规划下，提出“制定国家乡村振兴战略规划（2018－2022年）”，将“部署若干重大工程、重大计划、重大行动”，带来产业投资新机会。
中央农办主任韩俊公开表示，加快推进农业农村现代化，走中国特色社会主义乡村振兴道路，是谋划新时代乡村振兴的顶层设计。而市场分析人士也认为，乡村振兴上升到国家战略层面，农业迎来变革“新时代”。对于今年的中央一号文件再次聚焦“三农”，多数机构并不意外，认为一号文件内容的发布有利于农业多个板块，建议关注相关领域投资机会。如从产业环节来看，中金公司就建议产前环节重点关注生物育种；产中环节继续推进土地改革；产后环节关注农业互联网。
现代农业有望加快种业、种植板块迎来利好
现代农业是以保障农产品供给，增加农民收入，提高劳动生产率为目标的现代产业。在当前形势下，大力发展现代农业是实现乡村振兴的重要途径之一。兴业证券分析师陈娇认为，转基因等种业新型技术有利于巩固和提升粮食产能，符合“藏粮于地、藏粮于技”的战略。当前推进乡村振兴，加快建设现代农业或将利好种业板块发展。
国内种业经过 30 年发展，正处于商品化提升阶段后周期，国泰君安表示，种业龙头通过增加研发投入将有效提升竞争优势，未来市占率有望持续提升，隆平高科杂交水稻隆晶两优新产品表现优越，加快替代其他品牌，玉米公司通过收购陶氏益农资产基本搭建完成玉米龙头新秀雏形，推荐关注隆平高科。
随着 2018 年土地确权、农村土地三项改革试点和土地管理法修订完成，土地流转加速将开启国内种植规模化黄金期，国泰君安表示，这将有望催生数家千亿市值龙头。受益土地流转的种植龙头，重点推荐苏垦农发。此外，发展“互联网+现代农业”，有助提升行业效率，加快构建现代农业产业体系，建议关注大北农。
农村土地制度改革望不断深化
深化改革是推进乡村振兴的根本，新形势下深化农村改革的主线仍然是处理好农民和土地的关系。2016 年底中央下发《关于完善农村土地所有权承包权经营权分置办法的意见》，创新性的提出实行土地所有权、承包权、经营权“三权分置”；2017 年党的十九大报告强调保持土地承包关系稳定并长久不变，并提出第二轮土地承包到期后再延长30 年，这些政策文件在满足土地流转需要的同时保障了农民土地权益。在乡村振兴发展战略下，兴业证券预计未来农村土地制度改革将继续深化，农村土地承包经营活力将进一步释放。
农村土地分为农用地、集体建设用地及未利用土地。改革改的主要是农用地以及集体建设用地中的集体经营性建设用地、宅基地这三块地。天风证券表示，包括耕地流转和集体建设用地入市，以此激活农村土地的资本属性，通过土地流转实现（适度）规模化经营，是提升农业产业效率、实现产业链延伸的基础。推荐关注隆平高科（种业及土地开发）、象屿股份（东北粮食产业链整合）、新洋丰（农资服务整合果蔬产业）、苏垦农发（土地流转实现粮食产业化经营的）。
农业互联网发展空间大
一号文件指出“鼓励支持各类市场主体创新发展基于互联网的新型农业产业模式”，中金公司表示，利好农业互联网发展。
日前，在2017年中国金融年度论坛上，中央农办主任韩俊表示，实施乡村振兴战略最重要的就是重塑城乡关系，推进城乡融合发展。一是要在规划上融合。要发挥好规划的引领作用，统筹城乡的产业发展、人口布局、公共服务、土地利用、生态保护等。二是产业发展上要融合。要挖掘农业农村的多种功能，大力发展农村的新产业、新业态，推进农村非农产业的发展。比如，乡村旅游业、农村电商等。
中金公司认为，农业互联网有助于对接生产要素并提升整体效率，当前我国在这一领域仍处于起步，未来发展空间较大，推荐农业互联网概念标的大北农。
附表：A股农业细分板块市值排名靠前公司
数据来源：Wind