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2018年1-2月私募基金最佳产品排行榜出炉，以一年期、三年期私募基金产品最近一年的融智评级评级结果为标准，一年期前十名私募基金产品平均收益率达到8.55%。同时，共有39只产品成为本次评级三年期最佳产品。
据了解，该排行榜是分别按照今年以来的收益率制定的。值得关注的是，纳入排名范围的产品必须满足一个条件，即该产品近一年的融智评级有80%的月份被评为五星。
一年期平均收益超八成
据一年期融智评级结果显示，在本次最佳产品榜单中，前十名产品今年以来平均收益率8.55%；从分布区域看，前十名私募产品中，4只产品来自深圳，3只来自上海。
据了解，此次获得前十名的最佳产品，其机构资产投资策略多以大资产配置为核心，并结合市场预判，自上而下制定组合动态管理预案与组合投资策略。此外，投资理念也很重要，追求长期稳健的投资收益也是制胜的关键因素。
39只产品入选三年期最佳
据三年期融智评级结果，纳入本次评级的最佳产品共有39只，从收益来看，平均收益率2.71%，首尾收益相差16.14%。值得注意的是，仅有1只相对价值策略和1只组合基金产品纳入本次排名，其余产品均为股票策略。
纵观融智评级最佳产品收益前十（三年期），平均收益2.71%；除“雷根6号”为相对价值策略外，其余上榜产品均为股票策略。在地区分布上，共有五家上海私募上榜。除了私募重镇深圳外，还有拉萨地区的银帆投资有三只产品入围前十。
私募投资的三个要素
投资是一门学问，也是人性的试练场，私募基金想要取得好成绩，离不开私募投资者的决策。资深私募投资者不可忽略以下三大因素。
首先，第一个要素就是长期持有。大部分投资者缺少耐心，低卖高买时常发生。以股票型私募为例，投资的期限一般在2-3年较为合适。
据好买基金后台数据统计，排除成立不到三年的私募基金，在2001年年末至2015年上半年，任意时间买入一只偏股型基金，持有半年62%能获得正收益，持有一年能有73%的胜率；而当持有时间达到2年到3年，胜率提升到81%。往往很多投资者未长时间持有，在前期高点买入，市场暴跌后，很快就抛出了，其亏损的主要原因就是较短的时间区间无法跨越市场大幅波动的周期。
其次，坚守价值。投资权益本质上是在赚取企业的财富。从长期看，股指年化涨幅与名义GDP化增速基本一致。各国指数的涨跌幅与基本面相挂钩，GDP同比增速与指数年化涨幅这两个核心指标展现出了很强的同步性。海通策略报告《投资世界长期属于乐观者》显示，1991年至2017年，我国大盘年化涨幅与名义GDP年化增速一致。一个国家经济增长越快，股市表现越强劲。
最后，切忌过于分散。都说投资不要把鸡蛋放在一个篮子里，但是过于分散也是一个错误的投资决策。分散投资的本质是降低波动，将波动维持在较低水平。一般，私募投资4、5只基金较为合理。
约翰·博格在其《共同基金常识》里列出投资基金的规则，他认为，普通投资者没有必要持有超过5只基金，数量太大很容易导致过度分化，投资组合的业绩不可避免类似于一只指数基金。
然而非指数基金组合成本高，加上其投资分散性更广，它的收益必然会更低。另外，尽管它会过度分散，相较指数基金这种投资组合（如两个大市值混合型基金和两个小市值成长型基金的组合）更能显示市场收益的短期波动。