为何明星私募纷纷看好消费升级！
如今消费升级已经化身成为新的时代背景，凡是与消费有关的一切都在“升级”，价格在“升级”，质量在升级，体验在升级，消费者正在享受消费升级的红利，目前市场上很多知名私募投资公司也普遍看好消费升级概念。
近日，在深圳“第十二届私募基金高峰论坛”上，众多知名明星私募投资公司在会上都表示看好消费升级概念。甚至有私募称，未来5年消费升级可能带来全球唯一稳定增长的机会。
值得关注的是，已经有私募开始布局新经济，业内人士称，目前中国在对旧经济降杠杆、对新经济加杠杆，新经济里的代表就是集成电路、5G、新能源汽车、新材料以及飞机发动机等高端制造行业。
消费升级受私募青睐
国家统计局日前发布的数据显示，今年前两个月，全国社会消费品零售总额达到6.1万亿元，同比增长9.7%，消费市场开局良好，消费升级步伐不断加快。
在大好形势之下，明星私募也看准了消费升级这块大蛋糕。一家知名私募机构表示，2018年的风险点主要在于海外的宏观经济，包括美国、日本、欧洲，目前来看这些地区向上空间很有限，未来3到5年，存在缩减压力。而国内经济较为稳定，尤其是消费领域，可能是未来5年全球唯一能够增长的机会，这是由中国的人口基数和此前的消费结构决定的。
一家私募机构表示，他们公司一直关注轻资产公司，长期来看，食品饮料、医药、TMT（科技、媒体和通信）公司的净资产收益率更高。有些公司不仅在国内优秀，而且还能走向全球市场。比如说大华，美的、格力，同时在全球市场抢占份额。
而且，借鉴国外的市场行情，消费升级同样很吃香。就拿美国来说，从1978年到2016年间，牛股主要集中在消费领域，比如化妆品、医药品、软饮料、烟草、食品加工以及新时代的计算机和软件。
同时，私募机构认为有两个领域值得关注：第一个领域是医药生物，医药生物在中国具有广阔的需求和政策刺激的基础。最先受益的可能是有制药能力、技术先进的仿制药企业，或者是原材料企业。其次是经多年积累的创新药企业。最后是有品牌的医药连锁企业；第二个领域是互联网企业入股的新零售行业，对应着中国消费，或从一二线城市逐步向全国扩展，空间和利润有所保证。
补新经济短板存机遇
近年来，新经济迅速发展，对我国经济的带动作用日益提升。不少业内人士看好今年补新经济短板的机会，而投资逻辑的背景则是基于供给侧改革，中国在对旧经济降杠杆、新经济加杠杆。
此前，美国总统特朗普宣布对进口的钢和铝分别征收25%和10%的高关税，日前又表示要减少中美之间1000亿的贸易逆差。从全球大的宏观背景来看，核心矛盾是全球的供给远远大于需求，“粥多僧少”，这样的现象带来的后果就是各国之间的贸易保护战。
在全球大背景下，补短板的机会是中国经济的潜力，并且是未来三到五年主要的方向。例如，全球半导体领域有4000亿美元的市场规模，中国虽然占据1/3，但中国的自给率却不到10%，其他90%都是从海外进口，存在巨大供需缺口。
“从政府支持力度来看，之前我们去成都、合肥、厦门、南京等地调研，发现各地都有转型压力，对半导体投资热情度高。各地方政府也认识到，钱不能再投向旧经济，而要转向新经济。”业内人士称。
业内人士也认为，新经济带动的消费值得关注。如说芯片、无人汽车等行业。如果展望未来的五年，随着物联网的发展，将出现有更多专业功能的电子产品，这对各种各样的芯片的需求非常庞大。
从目前经济模式看，工业产能的利用率正在逐步提高，资产的负债率开始有效下降，同时消费升级发展迅速，再加上外围经济的支持，中国经济正处于高速发展的状态。不过，同时我们也需要看到，降杠杆一定是长期的痛苦过程，同时人口红利逐渐消失。经过去年降杠杆对债券收益率的提升后，债券已具备较好的投资价值。
